操盤建議：
金融期貨方面：基本面短期暫無增量指引、但修復趨勢未改，政策面亦有潛在的積極加碼措施，股指整體仍宜持多頭思路。滬深300指數主要構成行業盈利增速確定性更高、更穩定，且估值安全性更好，其盈虧比依舊最佳，多單耐心持有。
商品期貨方面：PVC將迎來反彈，棕櫚油向上趨勢良好。
操作上：
1.建材需求預期向好、且供給釋放受限，V2305新多入場；
2.印尼出口限制疊加原油價格走高，棕櫚油P2305前多持有。
品種建議：
品種 | 觀點及操作建議 | 分析師 | 聯系電話 |
股指 | 整體無轉勢信號，滬深300期指多單耐心持有 周三（2月8日），A股整體呈跌勢。截至收盤，上證指數跌0.49%報3232.11點，深證成指跌0.62%報11853.46點，創業板指跌0.48%報2525.88點，中小綜指跌0.45%報12539.82點，科創50指跌0.93%報1010.69點。當日兩市成交總額為0.81萬億、較前日繼續小幅縮量；當日北向資金小幅凈流出為13.9億。 盤面上，TMT、國防軍工、建筑和零售商貿等板塊跌幅較大，而醫藥、交通運輸和房地產等板塊走勢則相對堅挺。 當日滬深300、上證50、中證500、中證1000期指主力合約基差均有縮窄。而滬深300、中證1000指數主要看跌期權合約隱含波動率則持穩?？傮w看，市場情緒呈中性特征、無顯著的悲觀預期。 當日主要消息如下：1.據美聯儲相關委員最新言論，其認為通脹率仍較高，需相當長時間維持緊縮立場；2.《橫琴粵澳深度合作區發展促進條例》正式發布，將最大限度賦予其改革發展自主權。 近期A股整體表現偏弱，但從主要量價指標看，其關鍵位支撐有效、且市場預期未趨勢性弱化，技術面整體無空頭信號。而國內宏觀經濟面暫缺增量指引，但政策面則依舊積極、相關刺激措施亦逐步落地兌現，利于提振市場風險偏好、盈利改善預期。另從全球市場、及大類資產橫向對比看，A股多頭配置仍相對占優。綜合看，股指上行續漲概率更大。再從具體分類指數看，當前階段盈利仍屬主導驅漲因素，價值板塊業績增速上修的確定性、彈性相對更高，而滬深300指數映射關聯度最強，其多單性價比最優、仍宜繼續持有。 （以上內容僅供參考，不作為操作依據，投資需謹慎。） | 投資咨詢部 李光軍 從業資格： F0249721 投資咨詢： Z0001454 | 聯系人：李光軍 021-80220262 從業資格： F0249721 投資咨詢： Z0001454 |
有色 金屬（銅） | 趨勢性行情仍需等待，銅價震蕩運行 上一交易日SMM銅現貨價報68240元/噸，相較前值上漲370元/噸。期貨方面，昨日銅價早盤震蕩上行，夜盤出現回落。海外宏觀方面，市場與美聯儲加息終點仍存在不確定性，美元指數維持在103上方。國內方面，市場宏觀預期仍在不斷好轉，信貸數據可能表現強勁，目前地產數據仍未有實質性改善，但刺激政策仍在進一步加碼，河南首批“保交樓”交房時間表出爐。供給方面，海外銅礦擾動因素仍較多，近期因抗議，五礦資源暫停Las Bambas銅礦生產。此外五礦資源和淡水河谷公告顯示其2022年產量同比有所下降，智利12月產量下降0.5%。從目前資本開支節奏來看，供給收縮壓力較為有限。下游需求方面，整體成交一般，市場情緒仍較為謹慎。庫存方面，社會庫存繼續季節性抬升，LME庫存仍維持低位。綜合而言，國內需求預期存進一步改善空間，且交易所庫存處于低位，對銅價存潛在利多，但國內需求端實質性復蘇仍有待觀察，且美元擾動較大，銅價預計將維持震蕩運行。 （以上內容僅供參考，不作為操作依據，投資需謹慎。） | 投資咨詢部 張舒綺 從業資格：F3037345 投資咨詢：Z0013114 | 聯系人：張舒綺 021-80220135 從業資格：F3037345 投資咨詢：Z0013114 |
有色 金屬（鋁） | LME庫存快速增加，外盤走勢偏弱 上一交易日SMM鋁現貨價報19060元/噸，相較前值上漲60元/噸。期貨方面，昨日鋁價早盤震蕩運行，夜盤跳空低開后震蕩下行，LME鋁表現偏弱。海外宏觀方面，市場與美聯儲加息對于終點仍存在不確定性，美元指數維持在103上方。國內方面，市場宏觀預期仍在不斷好轉，關注今日信貸數據，或表現強勁，目前地產數據仍未有實質性改善，但刺激政策仍在進一步加碼，河南首批“保交樓”交房時間表出爐。供給方面，目前有消息稱云南地區電解鋁企業或面臨再度限電減產的情況，限產規?；蛴赡壳?span>20%增加至35%，但尚未有具體文件落地。從中期看國內產能受到冬季和水電約束較為明確，在枯水期結束前，產能約束預計將持續，且電解鋁復產流程較長，預計產能恢復需等待至下半年。需求方面，隨著開工率的逐步抬升，需求出現好轉，但下游接貨仍較為減。庫存方面，LME庫存大幅增加，對外盤鋁價形成壓力。綜合來看，美元趨勢向下確定性較高，且供給端約束明確，產能釋放有限，疊加下游需求預期存進一步改善空間，鋁價趨勢向上。但目前需求端改善仍較為緩慢，疊加美元指數擾動持續，鋁價上行節奏或有反復。 （以上內容僅供參考，不作為操作依據，投資需謹慎。） | 投資咨詢部 張舒綺 從業資格：F3037345 投資咨詢：Z0013114 | 聯系人：張舒綺 021-80220135 從業資格：F3037345 投資咨詢：Z0013114 |
鋼礦 | 電爐迎來集中復產，需求等待市場驗證 1、螺紋：地產作為國民經濟的支柱產業，在周期修復前，各類寬松政策支持力度將繼續加碼。低產量一定程度緩和了淡季螺紋鋼被動累庫的壓力。同時經過長假消耗，鋼廠原料庫存普遍偏低，隨著高爐產量的逐步提升，鋼廠存在一定原料補庫需求待釋放，高爐成本處存在支撐。不過進口澳洲焦煤將于本周開始到港，個別鋼廠開始對焦炭提降第三輪，高爐利潤環比改善，生產積極性提高。同時，電爐利潤也環比有所改善，據鋼聯調研，本周起電爐將迎來集中復產。供給已確定性先于需求開始增長。受寒冷天氣、資金回款壓力等因素影響，需求恢復節奏相對偏慢，百年建筑調研，截至正月十七（2月7日），全國建筑行業工地開復工率僅38.4%，2022年同期為51%，2021年同期為48.6%；30城商品房成交面積同比依然偏低。供給回升，需求恢復緩慢，被動累庫時間或將延長，拖累市場情緒。綜上所述，國內穩增長背景下，各類寬松政策有望出臺，支撐建筑鋼材消費，低供給緩和淡季螺紋庫存壓力，高爐成本及冬儲成本（3900）對螺紋價格形成支撐，但高爐逐步提產，電爐也迎來集中復產，供給已先于需求增長，而需求恢復慢于預期，螺紋被動累庫時間可能延長，價格短期承壓。策略上：單邊，謹慎看多05合約，關注3900附近的支撐；組合：澳煤恢復進口，全年焦煤供給增量約2000萬噸，焦煤利潤有望部分讓渡給鋼廠，仍可耐心持有做多螺紋05-做空焦煤05的套利組合。風險：地產用鋼需求復蘇不及預期，供給增長快于需求復蘇。
2、熱卷：1月銀行信貸數據較好，預計社融或超預期，其中企業中長期貸款增量依然可觀。中觀方面，經過長假消耗，鋼廠原料庫存偏低，隨著高爐產量逐步提升，春節后鋼廠存在一定原料補庫需求將釋放，成本對熱卷價格的支撐尚存。不過本周進口澳洲焦煤即將到港，個別鋼廠對焦炭提起第三輪降價，高爐即期利潤環比改善，鋼廠生產積極性提高，高爐處于提產階段，供給將先于需求開始增長。受春節提前、天氣、資金回款等因素影響，終端需求，尤其是建筑工地，恢復節奏慢于預期，百年建筑調研的全國工地開/復工率仍低于2021和2022年同期；30城商品房銷售數據同比偏低；乘聯會統計1月乘用車零售量同比下降41%，環比降43%，批發量同比下降38%，環比降40%。供給增加，而需求恢復慢于預期，熱卷被動累庫時間或延長，庫存壓力繼續積累，拖累市場情緒。綜上所述，國內穩增長階段，各類寬松政策支持下，總需求復蘇預期依然難以被證偽，且高爐成本支撐尚存，但隨著高爐陸續提產，供給先于需求增長，而需求恢復慢于預期，熱卷被動增庫壓力繼續積累，市場情緒有所轉弱，熱卷價格階段性承壓。策略上，單邊：謹慎看多05合約，關注需求復蘇兌現的程度；組合：澳煤恢復通關，全年焦煤供給增量約2000萬噸，焦煤利潤或部分讓渡給鋼廠，可等待逢熱卷/焦煤比值較低時參與做多熱卷做空焦煤的套利策略。關注：春節后需求啟動情況；大宗商品價格調控風險。
3、鐵礦石：得益于焦炭現貨降價，高爐即期利潤環比改善，鋼廠逐漸提產，日均鐵水產量已超過227萬噸。伴隨鐵水產量提高，以及長假期間原料消耗，節后鋼廠進口礦庫存降至9220.27萬噸，同比減少1813.86萬噸。高爐提產+鋼廠原料低庫存，預計節后鋼廠存在一定鐵礦補庫需求。同時外礦發運仍處于下行階段，鐵礦供需節奏出現錯配，對鐵礦價格形成支撐。截至2月8日收盤，鐵礦期貨05合約貼水最便宜交割品（IOC6）53（前值42）。但是，春節后建筑工地復工率低于2021和2022年同期，1月汽車、房地產銷售數據低于同期，需求恢復慢于預期，而高爐逐步增產，電爐也將集中復產，供給先于需求增長，導致鋼廠盈利修復受阻，節后補庫需求并未釋放。同時，發改委等部門的監管風險也尚未解除。在基差相對不高，絕對價格累計漲幅較大，高爐盈利整體有限的情況下，鐵礦估值也相對偏高，對利空因素的敏感性或相對更強。綜合看，國內經濟復蘇主線明確，春節后鋼廠原料低庫存+高爐復產+外礦發運季節性回落，鐵礦供需節奏存在錯配，但市場擔憂需求復蘇預期能否兌現，鋼價短期承壓，疊加潛在監管風險，估值偏高的鐵礦價格也形成一定壓制。策略上，我們維持謹慎看多05合約的觀點，新單仍持逢低試多的思路。關注：大宗商品價格調控風險；春節后終端需求啟動情況；春節后鋼廠原料補庫。 （以上內容僅供參考，不作為操作依據，投資需謹慎。） | 投資咨詢部 魏瑩 從業資格： F3039424 投資咨詢： Z0014895 | 聯系人：魏瑩 021-80220132 從業資格： F3039424 投資咨詢： Z0014895 |
煤炭產業鏈 | 原料產出逐步趨穩，關注需求兌現力度 焦炭：供應方面，焦爐開工呈現回暖態勢，主產區華北及華東地區開工率均有回升，但焦化利潤不佳依然限制生產環節復產積極性，獨立焦企焦炭日產難有顯著回升。需求方面，鐵水日產升至227萬噸，焦炭入爐剛需支撐如期走強，且春節假期因素影響減弱，運輸環節恢復推動下游補庫及采購意愿，焦炭庫存主動向下游轉移。現貨方面，鋼焦博弈陷入僵局，焦企挺價意愿增強，焦炭現貨市場或臨拐點，但港口投機力量有所減弱，貿易環節觀望態度居多。綜合來看，鋼廠補庫繼續進行，原料庫存累庫或使得后續控制到貨現象增多，焦炭現貨市場仍有博弈空間，但焦炭入爐剛需尚有支撐，市場樂觀情緒推動焦炭期價筑底回升，關注下游鋼廠補庫持續性。 焦煤：產地煤方面，元宵過后晉陜等地多數煤礦基本恢復正常生產，洗煤廠開工率亦同步回升，產地原煤供應呈現季節性增長態勢；進口煤方面，甘其毛都口岸通關車數維持900車之上，首船澳大利亞硬焦煤本周抵達湛江港，煤炭進口補充作用開始顯現，但近日澳煤發運受當地氣候問題影響，進口利潤暫不顯著。需求方面，焦爐開工小幅回升，增長幅度仍受限于偏低的焦化利潤，且節后坑口拉運并未有效回暖，貿易環節多處觀望態度，焦煤采購需求恢復緩慢。綜合來看，原煤產出季節性增多，澳煤到港疊加蒙煤放量凸顯進口市場調節作用，焦煤供應壓力預計緩解，而焦企經營狀況不佳拖累補庫意愿，供增需減壓制價格上方空間，但考慮到利空因素已基本完成定價，超跌期價有望止跌企穩，關注煤炭進口政策是否繼續發酵及宏觀層面是否存在邊際利多因素。 (以上內容僅供參考，不作為操作依據，投資需謹慎。) | 投資咨詢部 劉啟躍 從業資格： F3057626 投資咨詢： Z0016224 | 聯系人：劉啟躍 021-80220107 從業資格： F3057626 投資咨詢： Z0016224 |
純堿/玻璃 | 純堿基本面強于玻璃，關注節后地產需求啟動 現貨：2月8日，華北重堿3000元/噸（0），華東重堿3050元/噸（0），華中重堿3000元/噸（0），國內純堿市場價格持穩，現貨價格暫無調整。 供給：2月8日，純堿日度開工率為91.92%（0），龍山裝置恢復運行，南方堿業計劃3月份檢修，具體時間待定。 需求：（1）浮法玻璃：2月8日，運行產能158780t/d（0），開工率78.81%（0），產能利用率79.45%（0）；浮法玻璃均價報1680元/噸（-0.06%），沙河廠家價格基本持穩，大部分貿易商低價拋貨，成交氣氛偏淡；（2）光伏玻璃：2月8日，運行產能83160t/d（0），開工率88.04%（0），產能利用率95.18%（0）。 點評：（1）純堿：基本面變化不大，行業低庫存格局延續。遠興產能投產前，純堿供需仍將維持緊平衡格局，5月份行業庫存或將降至100萬噸以下。目前主要的壓力在于，下游浮法玻璃弱現實仍未改善，下游鋼化廠因終端資金問題，啟動時間將延后，拖累浮法玻璃出庫，浮法玻璃煤制、天然氣制工藝持續虧損，對高價純堿的接受度有限，不排除主動壓低純堿庫存的可能，短期壓制盤面上行空間。并且長期看，隨著遠興裝置產能投產，以及澳煤進口禁令解除，行業長期成本曲線將右移。（2）浮法玻璃：浮法玻璃整體仍表現出“于弱現實+弱預期”的特征。終端需求資金問題仍未解決，導致鋼化廠等開工受阻，浮法玻璃出庫較慢，短期玻璃高庫存壓力仍難以緩和。但是，地產作為國民經濟的支柱產業，“保交樓+保主體+保需求”的多重政策有望繼續加碼，同時，房地產行業自2016年起已積累的大量已銷售未交付期房，預計今年國內地產竣工周期修復確定性依然較高。同時，浮法玻璃運行產能已較高點大幅減少近10%，后續可能仍有部分冷修計劃。我們認為，隨著盤面連續大幅下跌，基差重新擴大，盈利走弱，玻璃估值將逐步趨于合理，關注1500附近的支撐力度。 策略建議：單邊，純堿05合約多單耐心持有，玻璃05合約等待逢低輕倉買入的信號；組合：耐心持有做多純堿05合約，做空玻璃05合約的套利策略，若地產施工/竣工逐步啟動或者浮法冷修規模快速擴大，則該套利策略止盈離場，置換為玻璃做多策略。 (以上內容僅供參考，不作為操作依據，投資需謹慎。) | 投資咨詢部 魏瑩 從業資格： F3039424 投資咨詢： Z0014895 | 聯系人：魏瑩 021-80220132 從業資格： F3039424 投資咨詢： Z0014895 |
原油 | 供應端不確定性上升，油價暫區間波動 宏觀方面，美聯儲主席鮑威爾隔夜講話態度并非非常強硬，市場風險情緒有所改善，導致美元指數從盤中創下的一個月高位回落收跌，石油價格受到支撐。 供應方面，2月6日土耳其和敘利亞在一天之內連續發生多次強烈地震。土耳其下令恢復向杰伊漢港口終端的石油輸送，但強地震破壞港口，使船舶無法靠岸，杰伊漢石油碼頭運營被延遲。供應層面因地震引發的供應收緊屬于短期影響。 OPEC及國際能源署均對中國帶來的需求增量做了樂觀預期，進一步提振了市場情緒。 庫存方面，EIA公布周度數據顯示，截至2月3日當周美國原油庫存 242.3萬桶，預期245.7萬桶，前值414萬桶。精煉油庫存 293.2萬桶，預期9.7萬桶，前值232萬桶；汽油庫存 500.8萬桶，預期127.1萬桶，前值257.6萬桶。原油成品油庫存全面超預期累庫。 總體而言，市場情緒回暖，階段供需層面局面并不穩定，維持油價低位區間震蕩思路。 (以上內容僅供參考，不作為操作依據，投資需謹慎。) | 投資咨詢部 楊帆 從業資格： F3027216 投資咨詢： Z0014114 | 聯系人：葛子遠 021-80220137 從業資格：F3062781 |
聚酯 | 原油價格低位運行，PTA受支撐減弱 PX方面，1月上旬盛虹2#200萬噸/年PX裝置已投產，另外中委廣東石化新增投產進度亦慢于預期，目前計劃2月中旬，關注投產后的提負進度?？傮w亞洲PX開工率亦有所回升。 PTA供應方面，截止2月2日當周，PTA平均開工率76.65%，環比增加1.36個百分點， 同比下降7.39個百分點。本周裝置變化不大，預計產量基本持平。 內需方面，部分裝置陸續重啟，本周聚酯開工提升；終端市場尚未恢復正常，大面積復工仍待正月十五之后。數據顯示截止2月2日，聚酯開工率68.89%，負荷維持整體低位，后期關注聚酯負荷能否快速修復。 成本方面，短期原油價格地低位波動對PTA成本支撐減弱。 總體而言，市場供應提升相對抑制PTA價格，同時原油成本支撐減弱，PTA短期偏弱震蕩。 (以上內容僅供參考，不作為操作依據，投資需謹慎。) | 投資咨詢部 楊帆 從業資格： F3027216 投資咨詢： Z0014114 | 聯系人：葛子遠 021-80220137 從業資格：F3062781 |
工業硅 | 供需格局偏寬松，工業硅震蕩偏弱為主 供應方面，新疆地區開工相對高位穩定，供應量平穩；西南地區由于電力成本較高，目前停爐檢修硅廠較多，整體產出低于北方。 需求方面，目前隨著春節假期基本結束，有機硅部分前期停產企業已重新計劃投產，但對工業硅的實際采購目前尚未有明顯恢復；多晶硅價格節后出現上漲，產能釋放加速中，對工業硅需求將進一步增加；鋁合金終端需求稍有恢復，但市場尚未回暖，對工業硅需求有待釋放。整體來看，目前下游整體需求弱勢。 庫存方面，假日期間下游采購需求較少，工業硅低價成交仍存，黃埔港庫存、昆明港、天津港庫存高位平穩。 總體而言，下游企業剛剛返市，市場多持觀望態度、活躍度較低，短期價格或弱勢震蕩。 (以上內容僅供參考，不作為操作依據，投資需謹慎。) | 投資咨詢部 李光軍 從業資格： F0249721 投資咨詢： Z0001454 | 聯系人：葛子遠 021-80220137 從業資格：F3062781 |
甲醇 | 生產企業出貨順利，西北檢修裝置增多 本周港口庫存小幅增加至71.51萬噸，其中華東因到港增多延續累庫，華南基本不變，福建周內無船只抵港。樣本生產企業庫存為46.77（-2.04）萬噸，華北和西南庫存降幅超過15%。訂單待發量為30.78（+2.09）萬噸，西北訂單待發量增加15%，結合昨天公布的西北企業接單量，可以發現春節后至少內地生產企業出貨情況良好。本周晉煤華昱（120）和寧夏寶豐（150）兩套大型裝置計劃檢修，內蒙久泰（200）推遲重啟，停產涉及產能超過1000萬噸。檢修增多，需求平穩，甲醇現貨價格保持堅挺，潛在的利空在于煤炭價格下跌，幅度預計超過300元/噸，潛在的利多在于需求復蘇，幅度預計不會超過200元/噸，因此未來兩個月的走勢仍然是區間寬幅震蕩。 (以上內容僅供參考，不作為操作依據，投資需謹慎。) | 投資咨詢部 楊帆 從業資格： F3027216 投資咨詢： Z0014114 | 聯系人：楊帆 0755-33321431 從業資格： F3027216 投資咨詢： Z0014114 |
聚烯烴 | PP庫存積累有限，PP2305新多入場 周四石化庫存為84（-2）萬噸。本周PE和PP生產企業庫存依然保持分化，PE增加3%，PP減少1%，社會庫存分化加劇，PE增加10%，PP減少3%。另外港口庫存持續增加，已經達到歷史新高，雖然絕對數量有限，但預示未來進口量難以顯著增長。PE庫存持續增長的表面原因是HDPE供應過剩，根本原因是2021年起HDPE新產能集中釋放，未來HDPE仍將繼續拖累PE價格，也支持PP-L價差擴大的觀點。經過近兩周的持續下跌后，聚烯烴期貨價格已經與春節前持平，進一步下跌的空間非常有限，建議做多05合約以捕捉需求回暖帶來的上漲機會。 (以上內容僅供參考，不作為操作依據，投資需謹慎。) | 投資咨詢部 楊帆 從業資格： F3027216 投資咨詢： Z0014114 | 聯系人：楊帆 0755-33321431 從業資格： F3027216 投資咨詢： Z0014114 |
橡膠 | 港口累庫速率放緩，關注需求復蘇力度 供給方面：國內產區處于停割季，我國主要進口來源國也陸續進入減產階段，天然橡膠供應節奏逐步減緩；而國家氣候中心預計今年氣候年景偏差，極端天氣事件或將多發，關注一季度國內產區物候狀況及割膠季開割預期。 需求方面：1月乘用車零售數據降幅顯著，政策退出及春節因素系主要拖累項，但乘聯會表態對后市存樂觀預期，汽車消費刺激相關措施或將提力加碼，而經濟復蘇亦有望提振重卡產銷，汽車市場至暗時刻已過，驅動切換將增強對上游天然橡膠的需求傳導效率。 庫存方面：節后港口累庫速率明顯減緩，關注后續需求兌現力度，而國內停割減弱滬膠倉單注冊意愿，期貨庫存位于近年同期低位水平。 核心觀點：乘用車零售表現不佳拖累橡膠基本面，弱現實壓制滬膠價格，但汽車消費刺激或將常態化，而重卡產銷有望受益經濟復蘇筑底增長，天膠終端需求存邊際增量，且當前階段正處國內停割及海外減產時期，港口累庫速率明顯放緩，供應回落疊加需求觸底使得滬膠多頭策略性價比逐步提升，RU2305多頭頭寸可擇機入場。 (以上內容僅供參考，不作為操作依據，投資需謹慎。) | 投資咨詢部 劉啟躍 從業資格： F3057626 投資咨詢： Z0016224 | 聯系人：劉啟躍 021-80220107 從業資格： F3057626 投資咨詢： Z0016224 |
棕櫚油 | 印尼計劃暫時出口許可，多頭安全邊際較優 昨日棕櫚油價格繼續小幅走高。宏觀方面，人民幣近期上行明顯放緩，對進口商品拖累減弱，且原油近期出現反彈，對油脂價格形成支撐。春節及節后餐飲消費復蘇節奏顯著，對需求預期存支撐。供給方面，主產國進入減產周期，馬來西亞1月產量減少13.93%。下游需求方面，印尼表示將在4月底之前暫?，F有的出口許可，出口配額比例或將重新評估。2月開始實行的B35計劃加大了其國內食用油價格抬升的壓力。國內消費需求方面，需求預期顯著改善，但國內庫存處于偏高水平。綜合來看，雖然目前棕櫚油仍處于筑底階段，但從相對和絕對價格來看均處于低位，且近期供給端利多因素不斷增多，而需求端邊際改善預期較強，下方支撐不斷走強，多頭性價比較高。 （以上內容僅供參考，不作為操作依據，投資需謹慎。） | 投資咨詢部 張舒綺 從業資格：F3037345 投資咨詢：Z0013114 | 聯系人：張舒綺 021-80220135 從業資格：F3037345 投資咨詢：Z0013114 |
免責條款
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